Mali (Finansal) Yapı Oranları (#analiz.2)

Mali yapı oranları bir şirketin varlıklarının ne kadarının yabancı kaynaklarla ve ne kadarının öz varlıklar ile finanse ettiğini anlatan oranlardır. Varlık-Borç dengesini ve uzun vadeli borçlarının ödeme gücünü gösterir.

1. Kaldıraç ve Özkaynak Oranı

Kaldıraç oranı bir şirketin sahip olduğu varlıkların ne kadarının borçlarla karşıladıklarını gösteren bir orandır. Bu oran ne kadar yüksek olursa risk o kadar fazladır. Özvarlık oranı ise bir şirketin sahip olduğu varlıkların ne kadarının öz varlıkları ile oluşturduğunu gösterir. bu oran ne kadar yüksek ise şirketin riski o kadar düşük olur ve rahat borçlanma yapısı içerisinde olduğunu gösterir.

Kaldıraç ve Özvarlık Oranının bir arada değerlendirilmesi şirketin ana bilanço kalemlerinin arasındaki ilişkiyi gözlemleme imkanı sağlanabilir. Kaldıraç ve Özvarlık oranları sektörler arasında farklılıklar da gösterebilir. Şirketlerin bu oranlarını incelerken geçmiş oranlarını da göz önünde bulundurmak daha sağlıklı olur.

2. Finansman ve Borç/Özkaynak Oranı

Finansman Oranı şirketin mali bağımsızlığını gösteren en önemli orandır. oranın 1:1'den büyük olması arzu edilen bir durumdur. Oran ne kadar yüksek ise mali bağımsızlık o kadar yüksek olur. Diğer bir oran ise Borç/Özkaynak Oranı'dır. Bu oran şirketin borçlarının özvarlıklarının kaç katı olduğunu gösteren bir orandır. Oranın ne kadar düşük çıkması şirketin varlıklarının özvarlıklar ile karşılandığı görülür.

Finansman ve Borç/Özkaynak Oranları bir arada değerlendirilmesi şirketin ana bilanço kalemlerinin arasındaki ilişkiyi gözlemleme imkanı sağlanabilir. Finansman ve Borç/Özkaynak oranları sektörler arasında farklılıklar da gösterebilir. Şirketlerin bu oranlarını incelerken geçmiş oranlarını da göz önünde bulundurmak daha sağlıklı olur. Geçmiş verilerde şirketler zaman zaman borç ağırlığı bilanço kalemlerini yönetirken zaman zaman öz varlık ağırlıklı bilanço kalemlerini yönetebilirler.

3. MDV/Özkaynak Oranı

Bu oran Şirketlerdeki maddi duran varlıkların (makine, taşıt, vs.) ne kadarının öz varlıkları ile karşıladığını gösterir. Oran 1:1'den ne kadar küçük ise maddi duran varlıkların öz varlıklar ile finanse edildiği görülür. eğer yükse çıkarsa sermayenin yetersiz olduğunu yetersiz olan kısmın ise borçlar üzerinden finanse edildiği anlaşılır. Ağırlıklı sanayi şirketleri için önemli bir orandır.

4. Faiz Kazanılma Gücü

Bir şirketin bir bilanço döneminde faiz yükünü ne derecede ödeyebileceğini gösteren bir orandır. Yıllık elde etmiş olduğu faiz ve vergi öncesi kar veya favök karının ne kadarıyla faiz giderlerini ödeme gücünü gösterir. Bu oran ne kadar yüksek olursa faiz ödeme gücü o kadar güçlüdür.

5. Devamlı Sermaye Oranı

Devamlı Sermaye oranı bir şirketin Uzun vadeli yabancı kaynaklar ile öz varlıkların toplamını oluşturur. Uzun vadeli borçlanmanın göstergelerinden bir tanesidir. devamlı sermayeyi duran varlıklar ve maddi duran varlıklar kalemleri ile birlikte ele almak dada sağlıklı olur.

---

#kaldıraç #özvarlık #finansal #maddiduranvarlık #bilanço #faiz #borç #finansman #sermaye #favök #ebidta