Astor Enerji (#astor) 2023/q3 (#EnerjiSektörü)
- Abdülkadir KOÇKAR
- 1 Kas 2023
- 2 dakikada okunur
Astor Enerji (#astor) 2023/q3 (9 aylık) finansal sonuçlarını açıkladır. Şirket Cirosunu çeyreksel bazda ise %128 artırarak 4.1 milyar TL'ye, 9 aylık sonuçlarında ise %92 artırarak 8.8 milyar TL' ye çıkardı.
Ciroyu destekleyen alt kalemlerine baktığımızda %74 ağırlıklı Transformatör tarafı ve %19 oranında OG/YG Anahtarlama satışları etkili oldu.
İhracat tarafında 3 Milyar TL'lik satışla %34'lük yurtdışı satış oranına ulaştı. şirketin bu kalemde %40'lık hedefi vardır.
Şirketin İş sözleşmelerini ele aldığımda Temmuz-Ağustos 2023 (3.çeyrek) tarihleri arasında 5.2 milyar TL'lik Sözleşme imzaladı. 9 aylıktaki verilere baktığımızda ise 9.4 milyar TL'lik sözleşme tutarına ulaştı. Yapılan sözleşmelerin 2022 Ciroya oranı %128 oldu.
Sözleşmelerdeki artışın böyle devam etmesi durumunda cironun önümüzdeki yılda da güçlü büyümesi devam edebilir. Diğer Taraftan şirketin 21.07.2023 tarihinde almış oldukları sipariş ve taleplerden dolayı ana satış kalemi olan dağıtım trafolarında %60 kapasite artışı yatırımı kararı almış olup yatırım süresi 1 yılda tamamlamayı öngörmektedirler.
Şirketin gelir tablosunu ele aldığımızda çeyreklik bazda favök 'ünü %178 büyüterek 1.3 milyar TL'ye 9 aylıkta ise %153 büyüterek 2.9 milyar TL'ye çıkardı. Bu dönemde favök marjını 5 puan artırarak %31'e 9 aylıkta ise 8 puan artırarak %33'e çıkarmayı başardı. Şirket oldukça güçlü marjlara sahip bir yapıdadır. Net Kar büyümesinde çeyreklik bazda %212 artırarak 1.4 milyar TL'ye, 9 aylıkta ise e%170 büyüterek 2.9 milyar TL'ye ulaştı. yine bu dönemde de marjlarda 9 puanlık yukarı yönlü bir artış görüldü. çeyreklik marj: %34, 9 aylık marjı:%33'lerdedir. Şirketin genel anlamda kar marjları bir önceki çeyreğe göre marjlarda gerileme olmasına rağmen yüksek marjlarını 9 aylıkla korumayı başardı.
Satış, favök ve net kar kalemlerinde güçlü büyümenin yanı sıra 9 aylıklarda marjlarında yukarı yönlü olması, net finansman gelirinin karı desteklemesi karı artırmıştır.
Şirket 15.09.2023 tarihinde ana ürün grubu olan güç transformatörü imalatında da kullanılması planlanan orta gerilim anahtarlama ürünü yatırımı kararı alınmıştır. bu yatırımın toplam maliyeti 4 milyon dolar olup, 20 milyon dolarlık bir maliyet avantajına sahip olup, 2023 sonunda aylık 1.200 adet, 2024 yılında aylık 3.000 adet olmak üzere yıllık üretim kapasitesi 36.000 adet olarak belirlendi.
Şirketin borç kalemlerine baktığımızda toplam borcun 618 milyon TL'ye karşın kasasında 2.9 milyar TL nakit para olup net nakit pozisyonundadır. Cari oran oldukça yüksek olup 2.24 seviyesindedir. Varlıklarının %62'sini Öz kaynaklardan karşılamaktadır. N.Y.P. Pozisyonunda 2.3 miyar TL 'Lik pozitif taraftardır. Hem net borç/favök 'ün negatif tarafta olması hem cari oranın yüksek olması şirket borç çevirmede bir sorun teşkil etmeyecektir.
N.Y.P.P. pozitif tarafta olması kur yükselişlerinden ekstra bir kur farkı karı yansıtarak net karı desteklemektedir.
Yılın ilk 9 ayında şirket İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı 1.5 milyar TL olup, yine bu dönemde 1 milyar TL' lik SNA elde etmiştir.
Sonuç Olarak Astor Enerji:
Satışların, favök 'ün ve net karın yüksek büyümesi göstermesi (enflasyon üstü büyümesi), Şirketin Kar Marjlarının yüksek olması, Borç tarafında net nakit pozisyonu ve N.Y.P.P. ise pozitif tarafta olması, Nakit Akışı tarafında Faaliyetlerden 1.5 Milyar TL ve 1 milyar TL' lik SNA elde etmesi, Alınan Siparişlerin Geçen yılın cirosuna göre ciddi büyüme göstermesi ve marjları iyileştirici yatırımı ve %60'lık kapasite artışı yatırımlarıyla enerji sektöründe beğendiğim şirketlerden birisidir.
Yorumlar